1、美元貶值對全球債券投資者，有哪些影響？
當美元下跌時，美元投資回報高於許多其他國家的傳統觀點受到質疑.巴倫周刊AlexandraScaggs這些債券投資者必須關注總收益率，而不是收益率.BCAResearch戰略家在最近的報告中指出，如果美元像預期的那樣下跌，將會有很大的變化，對貿易、資本流動和世界股市產生巨大的宏觀經濟影響.這些影響只會及時發生，但對於全球政府債券基金投資者來說，人民幣可能很快就會下降。這些基金的收入主要取決於基金經理的匯率、投資地點、匯率風險是否對沖.
Scaggs匯率變化可能導致總回報的差異.此外，由於全球央行將利率降至零以下，匯率的小變化可以積累很多.舉個例子，BCA與德國和美國30年期的政府債券收益率相比，乍一看，美國國債1.2430年化收益率的%似乎高於德國國債-0.08%的收益率要好得多，但考慮到歐元兌美元匯率變強，結果明顯不同.短短7月，歐元對美元上漲4.8%，容易超過1.32個點收益率差.
作為主要貨幣，美元在紐約外匯市場下跌。令人失望的美國指和美國國債收益率的下降給美元帶來了壓力。美國供應管理協會（ISM）34本月發布的製造業指數為60.7，低於3月份的64.7，是自1983年12月以來的最高水平。自2月底以來，美元指數在上周末4月30日大幅增長，但豐業銀行首席貨幣策略師Shawn Osborne它反映了美元升值的更廣泛恢復。「本周需要大幅提高美元，以支持美元復甦，但一開始並不理想。」美聯儲主席鮑威爾昨天表示，美國經濟正在改善，但「還沒有擺脫困境」。
歐元兌美元升值。IHS Markit歐元區製造業采購經理指數於4月修訂（PMI）達到創紀錄的高位，以支持歐元。歐洲央行（ECB）副行長Degindos歐洲央行表示，如果新型冠狀病毒疫苗接種取得進展，經濟加快，應急緩解措施將逐步淘汰。本周，美國7月7日發布的4月份就業數據和澳大利亞、英國和挪威銀行的決策會議備受關注。
2、外幣報表折算時，長期股權投資採用哪個匯率
外幣報表折算時，長期股權投資採用資產負債表日的即期匯率折算。
即期匯率：
資產負債表即期匯率是指資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算，所有者權益項目除「未分配利潤」項目外，其他項目採用發生時的即期匯率折算。採用的即期匯率按准則要求定義為「即期匯率一般指當日中國人民銀行公布的人民幣匯率的中間價。」
即期匯率也稱現匯率，是指某貨幣目前在現貨市場上進行交易的價格。（The spot exchange rate is the quotation between two currencies for immediate delivery. ）即是交易雙方達成外匯買賣協議後，在兩個工作日以內辦理交割的匯率。這一匯率一般就是現時外匯市場的匯率水平。
即期匯率是由當場交貨時貨幣的供求關系情況決定的。一般在外匯市場上掛牌的匯率，除特別標明遠期匯率以外，一般指即期匯率。
中國的即期匯率是在央行當日公布的人民幣匯率中間價基礎上產生的。目前，中國銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度為千分之五，即每日銀行間即期外匯市場人民幣兌美元的交易價可在中國外匯交易中心對外公布的當日人民幣兌美元中間價上下千分之五的幅度內浮動，銀行間外匯市場歐元、日元、港幣、英鎊等非美元貨幣對人民幣交易價在中國外匯交易中心公布的非美元貨幣交易中間價上下3%的幅度內浮動；銀行對客戶美元對人民幣掛牌匯價實行最大買賣價差幅度管理，當日美元現匯（鈔）最高賣出價與現匯（鈔）最低買入價區間應包含當日中間價，並且現匯最高賣出價與現匯最低買入價的價差不得超過當日中間價的百分之一，現鈔最高賣出價與現鈔最低買入價的價差不得超過當日中間價的百分之四，在上述規定的價差幅度范圍內，銀行可自行調整現匯和現鈔即期匯率的買賣價格，銀行對客戶非美元對人民幣掛牌匯價沒有浮動區間管理限制。外匯買賣的交割期限來劃分，匯率可分為即期匯率與遠期匯率。
所謂交割，是指買賣雙方履行交易契約，進行錢貨兩清的授受行為。外匯買賣的交割是指購買外匯者付出本國貨幣、出售外匯者付出外匯的行為。由於交割日期不同，匯率就有差異。資產負債表即期匯率是境外經營的財務報表中所填報的要求。
3、影響債券投資價值的外部因素有哪些？
一、影響債券投資價值的外部因素有以下幾點：
1. 基礎利率。基礎利率是債券定價過程中必須考慮的一個重要因素，在證券的投資價值分析中，基礎利率一般是指無風險債券利率。政府債券可以看作是現實中的無風險債券，它風險最小，收益率也最低。一般來說，銀行利率應用廣泛，債券的收益率也可參照銀行存款利率來確定。
2.市場利率。市場利率風險是各種債券都面臨的風險。在市場總體利率水平上升時，債券的收益率水平也應上升，從而使債券的內在價值降低;反之， 在市場 總體利率水平下降時，債券的收益率水平也應下降，從而使債券的內在價值增加。並且，市場利率風險與債券的期限相關，債券的期限越長，其價格的利率敏感度也 就越大。
3.其他因素。影響債券定價的外部因素還有通貨膨脹水平以及外匯匯率風險等。通貨膨脹的存在可能會使投資者從債券投資中實現的收益不足以抵補由 於通貨 膨脹而造成的購買力損失。當投資者投資於某種外幣債券時，匯率的變化會使投資者的未來本幣收入受到貶值損失。這些損失的可能性也都必須在債券的定價中得到 體現，使其債券的到期收益率增加，債券的內在價值降低。
1.期限。一般來說，債券的期限越長，其市場變動的可能性就越大，其價格的易變性也就越大。
2.票面利率。債券的票面利率越低，債券價格的易變性也就越大。在市場利率提高的時候，票面利率較低的債券的價格下降較快。但是，當市場利率下降時，它們增值的潛力也較大。
3.提前贖回規定。提前贖回條款是債券發行人所擁有的一種選擇權，它允許債券發行人在債券發行一段時間以後，按約定的贖回價格在債券到期前部分或全部償還債務。這種規定在財務上對發行人是有利的，因為發行人可以發行較低利率的債券取代那些利率較高的被贖回的債券，從而減少融資成本。而對於投資者來說，他的再投資機會受到限制，再投資利率也較低，這種風險是要補償的。因此，具有較高提前贖回可能性的債券應具有較高的票面利率，也應具有較高的到期收益率，其內在價值也就較低。
4.稅收待遇。一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率低。此外，稅收還以其他方式影響著債券的價格和收益率。例如，任何一種按折扣方式出售的低利率附息債券提供的收益有兩種形式：息票利息和資本收益。在美國，這兩種收入都被當作普通收入進行征稅，但是對於後者的征稅可以遲到債券出售或到期時才進行。這種推遲就表明大額折價債券具有一定的稅收利益。在其他條件相同的情況下，這種債券的稅前收益率必然略低於高利附息債券，也就是說，低利附息債券比高利附息債券的內在價值要高。
5.流通性。流通性是指債券可以迅速出售而不會發生實際價格損失的能力。如果某種債券按市價賣出很困難，持有者會因該債券的市場性差而遭受損失，這種損失包括較高的交易成本以及資本損失，這種風險也必須在債券的定價中得到補償。因此，流通性好的債券與流通性差的債券相比，具有較高的內在價值。
6.發債主體的信用。發債主體的信用是指債券發行人按期履行合約規定的義務、足額支付利息和本金的可靠性程度，又稱信用風險或違約風險。一般來說，除政府債券以外，一般債券都有信用風險，只不過風險大小有所不同而已。信用越低的債券，投資者要求的到期收益率就越高，債券的內在價值也就越低。
三、什麼是債券投資債券投資，是指債券購買人（投資人，債權人）以購買債券的形式投放資本，到期向債券發行人（借款人、債務人）收取固定的利息以及收回本金的一種投資方式。