1、期權的結算類型有哪些方式
期權交易主要有三種結算模式：非標准化雙邊結算模式、標准化雙邊結算模式、中央對手結算模式。
1.非標准化雙邊結算模式：是早期的清算模式，由交易雙方自主完成清算，主要是憑借各自的信用或者是第三方信用作為擔保，但會面臨著較大的信用風險，尤其是進行多筆交易時會承擔多個對手的信用風險。
2.標准化雙邊結算模式：通過主協議對場外期權合約的內容進行標准化處理，並通過增加抵押金的方式降低違約風險，方便交易雙方結算。主要是對應於做市商的交易模式，做市商一般是大型的商業銀行等信用良好的機構，以自身的良好信用作為擔保，提供合理的報價。
3.中央對手結算模式：本質是場外交易，場內清算。最早是在2002年由紐約商品交易所和洲際交易所推出，核心是合約替換和擔保交收，由清算所作為交易雙方的對手方，使原來的場外期權合約轉化為兩張與中央對手方的清算合約，中央對手方一般是各個交易所旗下的清算所，實力雄厚，風險管理能力也比一般的做市商強。
近幾年為了減少場外市場的系統性風險，全球已經逐漸提高了中央對手清算的比例。
2、中行個人客戶期權報價形式是什麼？
個人客戶掛牌期權交易報價是由總行根據市場行情，設定期權的產品、貨幣對、協定匯率、到期日等期權合約細節，通過相關牌價系統自動實時發布。分行在該價格基礎上加減合理點差，形成對客戶的期權報價。
以上內容供您參考，業務規定請以實際為准。
如有疑問，歡迎咨詢中國銀行在線客服。
誠邀您下載使用中國銀行手機銀行APP或中銀跨境GO APP辦理相關業務。
3、股票期權如何交易？
股票期權操作交易需要通過跟機構公司詢價，再由證券公司下單，整個操作過程如下：
一、咨詢價格
參與投資的第一步就是詢價，投資者需要提交具體要購買期權的合約，等待券商給出期權費報價，詢價內容包括但不限於：交易時間、交易標的、交易方向、交易價格及交易量等要素。只有了解了這些因素，投資者才能決定是否要繼續進行下一步的交易。
二、投入資金
在咨詢完具體的要素之後，券商會對客戶准備購買的合約，報出期權費，那麼投資者就需要將對應期權費轉入賬戶，才能進行下一步的操作。
三、買入交易
在進行入金之後，那麼投資者就可以進行委託下單。投資者可以通過市價、限價、區間價格三種方式來發出交易指令，資管產品立即向券商提交買入指令，券商1-3天內根據交易成交狀況回復是否達成買入交易，如果交易未完成，期權費退回至賬戶中。
四、賣出行權
在買入合約之後，如果市場行情是和預料之中的一樣，投資者有盈利。那麼投資就可以通過市價、限價、區間價格三種方式來發出交易指令，管產品立即向券商提交買入指令，賣出結束後券商會通知是否達成行權。反之，投資者可以選擇放棄行權或者止損。
4、期權交易費用如何收取？
費用這邊1.9元左右，同時涵蓋交易所成本（1.6元），期權交易所的成本費由以下3部分構成：
1.交易結算費：0.3元一張 (賣出開倉和備兌開倉目前不收取）
2.交易經手費：1.3元一張（賣出開倉和備兌開倉目前不收取）
3.行權結算費：0.6元一張 （僅行權收取）
期權開戶要求至少是50萬資金，同時有兩融交易經驗，以及通過上交所的考試和模擬交易，然後再去券商臨櫃辦理的。而且一個客戶可以開立多個期權賬戶，希望能夠幫到您。
5、個股期權模擬交易的報價方式有哪些？
可選擇以下報價方式：
1、普通限價委託：按漲跌幅范圍內的限定價格買賣期權合約。限價委託當日有效，未成交部分可以撤銷。
2、市價剩餘轉限價委託：按市場可執行的最優價格買賣期權合約，未成交部分（按成交價）轉為限價委託。
3、市價剩餘撤銷委託：按市場可執行的最優價格買賣期權合約，未成交部分自動撤銷。
4、限價立即全部成交否則自動撤銷委託：以限定的價格委託買賣期權合約，所委託的數量如不能立即全部成交則自動全部撤銷。
5、市價立即全部成交否則自動撤銷委託：按市場可執行的最優價格買賣期權合約，所委託的數量如不能立即全部成交則自動全部撤銷。
6、中國銀行個人期權寶期權的報價方式是什麼
外匯期權寶：美元貨幣對按照每單位基礎貨幣一定美元百分比的方式標價；交叉盤貨幣對按照基礎貨幣百分比的方式標價。
1、例：EURUSD期權報價為「1.2」，期權面值為10000歐元，由此計算出的期權費金額為，10000歐元*1.2/100=120美元。
2、例：EURJPY期權報價為「2.5」，期權面值為10000歐元，由此計算出的期權費金額為，10000*2.5/100=250歐元。
以上內容供您參考，業務規定請以實際為准。
如有疑問，歡迎咨詢中國銀行在線客服或下載使用中國銀行手機銀行APP咨詢、辦理相關業務。
7、商品期權如何交易
商品期權就是以實物為標的物的期權，如大豆在農產品，的金屬銅等。它是一種可以控制和管理商品衍生品的金融工具。是在合約規定的交易日內買賣的權利。
可以在商品期權中買漲或買跌。投資者可以看看市場走勢，是漲是跌，在心裡做個取捨，然後投資資金期權是以特許權使用費交易的，假設購買10張豆粕期權，名義本金為是X xxxx元，特許權使用費比例為是X%.權利金比例是XXXX元，行權期為一個月，所以只要繳納版期權費，就可以獲得一個月的10個豆粕期權使用權。採用T+0模式，交易日內可隨時選擇行權。
如何交易商品期權？如何平倉商品期權頭寸？
通過買入或賣出建立期權頭寸。
期權頭寸可以通過以下方式平倉：
a .對沖平倉。期權的對沖平倉方法與期貨，基本相同，即賣出(買入)之前買入(賣出)的合約。但是，期權的報價就是溢價。
b.行權與履約。白糖或豆粕期權的買方可以在規定的有效期內的任何一個交易日通過客戶端發出行權相關申請，期權買賣雙方的期權頭寸將在當日收市後轉換為期貨頭寸。
c.放期。放期是指期權合約到期，買方放棄權利，賣方義務終止。
8、期權費怎麼計算
確認要買入的期權需要支付期權費，期權費根據不同報價費用也不同。比如下圖，是某標的的個股期權報價，如果要買三個月的按照期權費率計算，名義本金為100萬。
公式：1000000*0.101=101000, 假設投資者買入三個月中國國貿的個股期權，那麼需要支付101000元的期權費。
源自：期權醬
場外個股期權的要素：
1、個股標的：除ST外符合交易的所有股票。
2、期權期限：有效時間為15天、1個月、2個月、3個月、6個月、12個月不等。
3、行權價格：根據標的股票的活躍性和選擇的期限性而約定價格和支付一定的權利管理金。
4、行權方式：按美式期權可在到到期日前任何交易日內進行現金行權交割。
5、盈虧形式：當認購標的股票的股價在約定價格之上時，具有無限的潛在獲利空間，跟隨股票價格的上漲而上漲，標的股票漲幅越大，股票期權的收益也倍增擴大，下有底、上不封頂的特徵。而最大虧損是購買股票期權時支付給期權賣方的權利金費用。
9、期權價格和影響因素和影響方式
在期權價值的基礎上，市場對期權合約的供需關系決定了期權的市場價格，即權利金。從期權要素來看，期權價格通常會受到標的價格、行權價、合約到期期限、市場無風險利率、標的證券價格波動率等因素的影響。
（1）期權標的價格。標的價格上漲，則認購期權價格上漲，而認沽期權價格下跌。對於前述行權價格為65元的認購期權來說，如果標的價格從63元上漲到68元，那麼合約就從虛值變成了實值，因此期權的價格也會相應上漲。而對於同樣行權價格為65元的認沽期權來說，如果標的價格從63元漲到68元，期權就從實值變成了虛值，其價格會下跌。
（2）期權的行權價。行權價越高，認購期權的價格越低，認沽期權的價格越高。行權價為55元的認購期權比65元的認購期權貴，這是因為期權買方可以以更優越的價格買入標的證券。同樣的道理，行權價為75元的認沽期權比65元的認沽期權貴，因為期權買方可以以更高的價格賣出標的證券。
（3）期權的合約到期期限。對於期權來說，期權到期期限越長，期權買方獲利的可能性越大，期權賣方須承擔的風險也越大，因此期權價格越高。從另外一個角度看，期權到期期限越長，期權的時間價值也就越高。如果把期權比作保險，保險時間越長，所支付的保險費理應越高。
（4）期權的市場無風險利率。認購期權具有融資買入標的證券的性質，市場無風險利率越高，意味著融資成本越高，認購期權的價格就越高。同理，買入認沽期權可以達到賣空標的證券的效果。如果單純賣空標的證券，投資者將獲得現金收入，而買入認沽期權是沒有現金收入的。市場無風險利率越高就越不利於認沽期權投資者，因此認沽期權的價格就越低。
（5）期權標的證券價格波動率。標的證券價格的波動率是用來衡量標的證券未來價格變動不確定性的指標。簡單地說，標的證券價格波動率越高，期權合約到期時成為實值期權的可能性就越高，因此相應合約具有更高的價格。波動率分為歷史波動率和隱含波動率。
影響期權價格的因素，標的價格、行權價、到期期限、市場無風險利率都可以直接觀察到，但波動率只能靠估計。上面五個因素對期權價格的影響，都是假定只有一個因素發生變化而其他四個因素保持不變。實際情況並非如此，因此投資者要積極學習期權知識，並認真參與全真模擬交易，進一步理解期權交易。
10、常見的期權交易策略
1.買入看漲期權(Long Call)
買入看漲期權是上市期權推出以來最流行的一種交易策略。在學習更復雜的看漲和看跌策略之前，普通投資者應該先透徹理解關於買入和持有看漲期權的一些基礎知識。
①行情判斷：看漲或強烈看漲
②目的與好處
這一策略對於投資者的吸引力在於它投入的資金量較小，以及做多看漲期權所提供的金融杠桿。投資者主要的動機是獲得標的證券價格上漲所帶來的回報。要獲得最佳的回報，還必須選擇恰當的期權。一般來講，看漲期權「價外」(out-of-the-money)的程度越高，策略的看漲程度越高，因為標的股票需要更大的漲幅才能讓期權達到盈虧平衡點。
2.買入看跌期權(Long Put)
做多看跌期權是投資者希望從標的股票價格下跌中獲利的理想工具。在了解更復雜的看跌策略之前，投資者應該先徹底理解買入和持有看跌期權的基礎知識。
①行情判斷：看跌
②目的與好處
買入看跌期權而不持有標的股票是一種純粹方向性的看空投機策略。投資者買入看跌期權的主要目的是從標的股票的價格下跌中獲利。買入看跌期權可以作為賣空股票的替代，但潛在的風險較小，可以給投資者提供較大的杠桿。一般來講，期權「價外」的程度越高，策略的看空性就越強，因為標的股票價格需要下跌更大幅度才能讓期權達到盈虧平衡點。
3.配對看跌期權(Married Put)
投資者可以通過購買一份看跌期權、同時購買標的股票同等數量股份的方法來建立一個「配對看跌期權」頭寸。這是一種對沖策略。
投資者採用配對看跌期權策略，是想要獲得長期持有股票的利益，但又擔心未知的短期下行風險。買入看跌期權同時買入標的股票是一種方向性的看漲策略。投資者主要的動機是保護所持有的標的證券免遭價格下跌的影響。配對看跌期權相當於給股票頭寸買了一份保險，其本身的成本是事先確定的和有限的(期權費)。
4.買入保護性看跌期權(Protective Put)
投資者買入看跌期權、同時持有先前買入的標的股票，這種策略就叫保護性看跌期權。
①行情判斷：看漲標的股票
②目的與好處
採取保護性看跌期權策略的投資者持有先前買入的標的股票，通常股票已經有浮贏。他可能擔心近期出現未知的下跌風險，希望保護已經獲得的浮贏。買入看跌期權同時持有標的股票是一種方向性的看漲策略。
5.賣出持股看漲期權(Covered Call)
賣出持股看漲期權策略是指投資者賣出(開立)一份看漲期權合約，同時持有標的股票同等數額的股份。如果投資者在賣出看漲期權的同一時間買入標的股票，這種策略也通常被稱之為「買入-開立」(buy-write)。無論哪種情況，股票與期權(空頭)往往會都在同一個券商賬戶中持有，對賣出看漲期權所產生的義務構成完全的抵押或擔保(covered)。這是一種非常基賜被廣泛使用的策略，充分利用了期權的靈活性特徵。
①行情判斷：對標的股票中性或看漲
②目的與好處
賣出持股看漲期權這種策略可以在任何市況中採用，但最經常使用的情況是投資者依然看好標的股票、但感覺在期權到期之前市場可能進入小幅震盪行情。所以投資者希望產生額外的收入，或者對標的股票價值的下跌提供有限的保護(僅限於賣出看漲期權獲得的費用)。
6.賣出現金擔保看跌期權(Cash-Secured Put)
根據看跌期權合約的條款，在期權被執行的時候，期權的賣家有義務以看跌期權所設定的執行價格買入對應的標的股份。許多投資者賣出看跌期權是願意期權被執行並買入標的股票，同時獲得賣出看跌期權的期權費。就現金擔保看跌期權策略來講，看跌期權的賣家往往在券商賬戶中有足夠的現金(或其他被認可的抵押品)，可以完成股票的買入。
①行情判斷：中性或略微看漲
②目的與好處
採用這種策略有兩種主要意圖，要麼是想以低於當前市價買入標的股票，或者是希望期權到期變成「價外」、價值歸零，從而保有出售期權所獲得的期權費。只有當投資者願意持有標的股票，才可以考慮賣出現金擔保看跌期權，因為期權到期前任何時間都有被執行的可能性。另外，如果期權被執行，他應該對於股票的凈成本感到滿意。看跌期權所賣出的數量應該與投資者願意以及有能力購買的股票份額相一致。
7.牛市看漲期權價差(bull call spread)
牛市看漲期權價差是買入某一標的股票的看漲期權，同時賣出同一標的股票、同一到期月份、執行價更高的看漲期權。這種價差有時候被廣義地歸為垂直價差。垂直價差是指同一標的股票同一到期時間但不同執行價格的期權價差，可以通過看漲和看跌期權來構成，可以基於看漲策略也可以基於看跌策略。牛市看漲期權價差與任何其他價差一樣，可以作為一個單位在一筆交易中執行，而不必分開進行買入期權和賣出期權操作。我們可以通過券商的行情軟體看到整個價差組合的報價。
①行情判斷：溫和看漲到看漲
②目的與好處
投資者通常在溫和看漲的市撤境中採用牛市看漲期權價差策略，希望能夠從標的股票價格的小幅上漲中獲利。如果投資者對股票強烈看漲，那麼直接買一份簡單的看漲期權通常可以獲得更大利潤。
8.熊市看跌期權價差(Bear Put Spread)
熊市看跌期權價差策略是買入某一個標的股票的看跌期權，同時賣出一份同一標的股票、同一到期月份、執行價格更低的看跌期權。
①行情判斷：溫和看跌到看跌
②目的與好處
投資者通常在溫和看跌的市撤境中採用熊市看跌期權價差策略，希望能夠從標的股票價格的小幅下跌中獲利。如果投資者對股票強烈看跌，那麼直接買一份簡單的看跌期權通常可以獲得更大利潤。